2016年12月1日，由交易之家与文华财经联合主办的首届中国职业交易员大会在上海香格里拉酒店圆满举行。会议邀请了境内外证券期货领域知名交易员、投资机构以及包括交易所、银行、券商、公募基金、期货公司、软件商等在内的众多机构参与其中。

论坛主题为“希望正在未来——交易员职业化发展破题”，旨在探讨大资管时代背景下中国交易员职业化发展路径。论坛主要分为程序化交易、趋势交易、对冲套利、动量波段、高频交易五个分会场。言起投资总经理言程序受邀成为程序化交易分论坛的圆桌嘉宾，分享了他的交易心得，并且认真恳切地一一解答了现场观众及在线网友提出的各种问题。

Q：如何处理策略失效？
言：策略失效不能避免，策略不会一直有效。这是人为的市场，政策改变了，如果策略没有进行相应的改变，亏损就是结果。那么应该值得我们思考的是，是不是应该有不同的策略来应对市场的变化。如果只有一个策略，如果市场不开放，如果流动性不佳，那么固守原来旧的策略，它必将失效，必将造成亏损。我们不能预测市场的动态，不能预测政策的方向，但我们可以收集资料来做新的数据，研究新的策略，创造多种策略。六年间，股市走完了大涨大跌盘整的状态，这说明市场上不会固有一个策略就可以适应市场的任何需求而不会失效。之前股指受限，商品市场就如火如荼；人民币贬值，沪港通就预示着海外市场别有一番天地。程序化的策略也应当随着市场的变动而做相应的调整，我们言起投资就有一个研究团队专门研究策略，来应对市场的变化，以此来降低一种策略失效以后带来的风险。所以我们一直在改变，一直在证明自己今天跟昨天不一样。

Q：做量化经常讲阿尔法和贝塔，怎么看待期货量化收益的来源，是阿尔法还是贝塔？怎么区分阿尔法和贝塔？
言：任何交易行为都有风险，只要投资就会有风险。在市场上分清阿尔法和贝塔是没有什么帮助，如果知道是牛市，做全对冲不一定有优势。我们的策略是择时对冲，多品种的趋势，根据每一笔交易的风险预算值来计算，商品火爆就做商品,谁火爆就参与。我们是做阳光私募的，风险一致的情况下，不管是阿尔法或者是贝塔，只要是好的策略，我们就会去做。

Q：求加减仓以及好的交易策略。
言：钓虾为例，钓虾高手告诉我们钓虾的方法，我们即使照着做，但也不如钓虾高手钓的虾多。好策略是不可以买的，好的策略是要不断学习，不断改变的。我们都在学习不断地创新，这样可以针对不同行情的预判提前做出对应的行为。简单来说，当趋势来临的时候仓位理应重些，所以我认为做多策略就能达到加仓的效果。因为正如我前面所说参与市场，没有一个策略是永久有效的，所以需要不断增强学习的能力，不断地学习，不断地研究各种策略。但是如果你是资金方，我们觉得专业的事儿让专业的人做，应该选择一个有能力的基金经理，为你找到正确的资金管理的方法，而当你了解到稳健的能力，你才能感受到复利的魅力。

Q：问言老师，对我现在自有的程序化交易团队的建议.
如果是纯技术，就是教科书，如果交易全是人为艺术，就是纯赌博，亏了钱是经验。我个人认为多品种会比单一品种好，跨市场多市场比单一市场好。我就是要的是多品种，跨市场，24小时交易，以确保能够抓住全市场的机会。程序化交易是最体现团队协作的交易模式，整一个团队就是生命共同体，所以要注重团队意识的培养，最难能可贵的就是留住人才。让团队的每一个精英都能为团队战到最后。

(休息空袭，大家争分夺秒向言程序提问)

（“小粉丝”们换了一波又一波）