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宁走十步遥 不行一步险
2013-08-14
言程序（台湾程序化交易团队）：永安七禾言程序交易团队零号基金顾问
台湾最大财经节目东森金钱爆受邀来宾、台湾各大财经媒体专栏作家，同时也是期货日报专栏作家，央视CCTV期货时间兵器策略提供者，七禾网期货中国程序化投资顾问。
言程序领导的交易团队横跨经济、统计、计算机工程及财务工程领域，进行全球量化投资，尤其擅长日内交易。参与沪深300股指期货的日内交易以来，保持良好的收益（2011年5月-2012年5月，操作的纯日内账户，最大回撤15%，以不断出金的非复利增长形势，获得70%的收益）。
第七届全国期货实盘交易大赛“程序化交易组”第一名（截止到2013年8月12日）。
东方智慧程序化交易实盘大赛第二季“程序化交易组”第一名（截止到2013年8月12日）。
央视CCTV期货时间兵器排名第二名（截止到2013年8月12日）。
访谈精彩语录：
我们的核心还是在于严格控制风险，获利只是自然而然的结果。
能进前20名的都是高手，都值得关注。
即使资金再多，如果用了太大的杠杆，那仍然隐含了他的未来极有可能变成一个小散户。
在期货市场上，愈不会破产的人愈有钱。
要让自己进步需要和高手交朋友。
以生命周期的角度来看，肯定是隔夜交易的生命最长，其次是日内波段交易，最后是高频。
要让市场短期内认可我们的能力，最有效率的就是在日内短线交易。
交易的笔数多了，运气的成份就低了。
根据投资组合理论，十个策略组合的效果最好。
股指期货的日内波动大，一般的区间突破策略就可以得到不错的利润。
最近股指日内的反转愈来愈多，常常上午盘大跌，下午盘就拉上来了，我们也在考虑把上下午盘当成两个不同时段来做。
策略开发出来了，别急着拿真钱下单，先至少观察3个月，如果绩效曲线往上了再用。
研发策略需要时间，但研发厉害的策略需要创意。
交易者不能闷着头交易，一定要走出来看世界。
没有可以永远获利的策略，所以策略一定会变，但总不能天天变。
大资金的操作我们会特别控制风险，初期的风险我们会把控制在5%，我们不建议加码。
有心理负担时一定要减少仓位，有心理压力做交易一定是做不好的。
减小杠杆可以减少90%的心理问题。
除了开发策略之外，我会每天思考如何降低投资组合的风险，如何让整体团队产生更大的综效。
我们也将自己大部份的财产投入我们自己设计的投资组合里。
我们在开发策略时会考量市场的胃纳量，如果胃纳量不能做到几个亿以上，我们不会投入去做。
香港首富李嘉诚说他做生意几十年来没有一年亏过钱，他的平均获利率不过20%。
活在这个市场上最好的方式-严格控制风险。我们的座右铭是：「宁走十步遥，不行一步险」
是时势造英雄，不是英雄造时势，英雄也只是顺势而为。